【実録】旧つみたてNISAで楽天VTIを1年積立後7年放置 → +298.61%（40万円→163万円超）

投資界隈には長期積立こそ正義という、念仏のような格言が存在する。

20年、30年とコツコツ積み上げた複利の雪だるまが、やがて老後の豊かな暮らしを約束してくれる。そんな話だ。理論上はおそらく正しいし、道徳の教科書に載せるなら満点の回答だろう。

だが、私が今回お見せするのは、そんな意識の高い美しい話ではない。ただの怠惰が生み出した放置の記録だ。

2018年、私は旧つみたてNISA口座を開設し、毎月33,333円を無心で積み立てた。期間にして約1年。その後はどうしたか？何もしていない。息をするように積み立てをやめ、証券口座の存在ごと放置した。

その結果が、+298.61%という、なんだかシステムのバグを疑うような数字である。

※2026年4月12日時点で基準価額40,280円。念のため確認したが、やはり現実だった。

これは崇高な長期投資の成功譚ではない。売ったらもったいないという、私の拭いきれない貧乏性が生んだ喜劇だ。

旧つみたてNISAの呪縛｜売るという選択肢を奪われた羊

旧つみたてNISAは、年間40万円、最大20年間の非課税枠が与えられるという制度だった。毎月の上限は33,333円。

この枠をきっちり使い切るのが最も合理的なゲームの攻略法だったため、私は素直にそれに従った。

現在の新NISAには売却すれば翌年に非課税枠が復活するという設計がある。

だから、利益が出たら利確して別のものを買う、という選択も思いつく。

しかし、旧NISAは違う。あいつには生涯非課税限度額（総枠）という概念がなかった。

上限がないから積み立てれば積み立てるほどお得って考えで、私の中に売るという発想が湧いてこなかった。

せっかく手に入れた非課税枠を自ら捨てるなんて、合理主義を気取る私には耐えられない。相場がどうなろうともったいないからという極めて低次元な理由だけで、私はこのファンドを握りしめ続けた。

結果的に、それが最強の握力として機能したわけだ。

旧つみたてNISAは売却しても非課税枠が復活しない。一方、2024年から始まった新NISAは売却すると翌年に枠が復活する設計になっている。この違いが、長期保有のインセンティブを大きく左右する。

では、なぜ1年足らずで楽天全米の積み立てをやめてしまったのか。挫折したわけでも、資金が尽きたわけでもない。

単に、信託報酬の安いファンドへと、あっさりと浮気しただけだ。

楽天全米（信託報酬0.162%）でせっせと積み立てていた2018年7月、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)という黒船が設定された。

さらに翌年にはSBI・V・S&P500インデックスファンドまで登場し、業界は血で血を洗う信託報酬の引き下げ競争に突入した。

インデックス投資家たるもの、コストへの執着は捨てられない。

0.01%でも安い方へ乗り換えるのが合理的な行動だ。だから、私は楽天全米を見限り、新しいファンドへ積み立て先を移した。

だが、前述の通り旧NISAで楽天全米を売却して、新しいファンドに買い直すなどという愚行は許されない。

結果として、楽天全米のポジションはかつて愛したファンドの残骸として、口座の片隅に静かに取り残されることになったのである。

コストを追いかけた結果、かつての主力ファンドを口座の片隅に放置するという、なんとも因果な話になった。

楽天・全米株式インデックスファンドは、2017年秋に設定された。

本家Vanguard社のVTIに連動し、S&P500の500銘柄だけでなく、米国市場のほぼ全域（約4,000銘柄）に分散投資できるという触れ込みで、当時の投資界隈を大いに沸かせた。

旧つみたてNISAが始まった2018年当時、これは間違いなく有力な選択肢のひとつだった。

米国全体を丸ごと買える、しかも低コスト。これだけで飛びつく理由は十分だ。

当時の私が、アメリカの経済成長や中小型株のポテンシャルについてどこまで深く考察していたかは、正直怪しい。

おそらく「なんかみんなが良いって言ってるから」程度のミーハーな理由も多分に混ざっていただろう。

だが、結果的にその選択は間違っていなかった。投資において、時に運は知識を凌駕する。

御託はこれくらいにして、現在の保有状況を公開しよう。数字は嘘をつかない。